珠儿(钟欣桐 饰)随王巅(徐向东 饰)来到青萍山庄，并且细心带来好不容易找到的王羲之的临摹字帖送给宝玉。宝玉依旧不依不饶坚持和珠儿比武，结果宝玉败北，无奈之下答应带珠儿去吃“糖醋黄河鲤鱼”。此时，山东武林出现风波。东洋武士大藏第一阵就杀了“齐鲁四杰”，随后赶来济南城和白三空(计春华 饰)约战。在朝天阁酒楼，珠儿、宝玉巧遇大藏。宝玉因珠儿好奇大藏的刀，宝玉略施小计达成了珠儿的愿望。在离开酒楼之后，宝玉碰上了对珠儿死缠烂打的“红袍袖箭”李骁然(李大为 饰)。比武中，宝玉被激怒，使出绝招将对手打倒。李骁然不服，两人相约决斗豹突峡。此时，大藏和白三空正在朝天阁见面。为达到自己不可告人的目的，白三空将计就计，利用和大藏的比武“诈死”。白三空临终前交待胡不愁(谭建昌 饰)，无论如何要想办法将宝玉交托给已经退隐江湖多年的紫衣侯(谭耀文 饰)侯风代为抚养。“齐鲁四杰”的弟子为报师仇和大藏混战，最终全部死在大藏的刀下。而白三空的弟子趁机用计抓住了大藏，关键时刻，王巅杀到，放了大藏，并且告诉他，要想达到目的，应该去找“紫衣侯”侯风比剑。宝玉和珠儿往家赶路，得知外空已经被东洋浪人杀死，悲痛异常。最终宝玉重新树立的信心：要努力学武，为外公报仇。胡不愁，珠儿，宝玉三人在赶往渤海之滨的路上，看到了大藏正与木郎神君(赵鸿飞 饰)交手。大藏于木郎不分胜负后，互相坦诚面对，有种惺惺相惜的感觉，道别后大葬却被一个小孩用匕首划伤腹部。