时光飞逝，物换星移，关外神鹰霍飞腾(邵兵 饰)之子(山野大藏(谢霆锋 饰))带着师傅临终嘱托从东瀛来到中原。在济南城，约战了白三空(计春华 饰)。为达到不可告人的目的，白三空将计就计，利用和大藏的比武“诈死”。 一段悲痛之后外孙方宝玉(乔振宇 饰)决心努力学武，为外公报仇，于是前往渤海之滨面见紫衣侯(谭耀文 饰)。途中却被白水宫的王大娘(包月兰 饰)抓住，酒楼外，天真聪明的宝玉施计让第一次来到岸上看什么都好奇的奔月(杨蕊 饰)救了自己，经历了偷马等，两人渐生情愫。 武林豪杰们为了各自的目的都来到了渤海之滨面见退隐江湖的“天下第一剑客”的紫衣侯。与宝玉走散的王巅(徐向东 饰)之女珠儿(钟欣桐 饰)在一座破庙中遇到了无意间被一小孩刺伤的大藏，一路相处下来，两人渐渐有了说不清的感觉。 五色帆船上，脱尘献上汗血宝马，希望紫衣侯能够去大宛国当国师，被紫衣侯一口拒绝；青木堡少主木郎神君(赵鸿飞 饰)向紫衣侯求取解药也被拒绝；只有“黄河狂侠”王巅几经劝服了紫衣侯为中原武林和大藏比武，最终大藏因下盘不稳中剑落入大海。 见过白三空书信的紫衣侯收留了方宝玉后，一行人悄悄潜回侯家老宅。宝玉不满紫衣侯对待自己的方式，偷偷逃走了，任性倔强的奔月也随之一同离开。 对脱尘一见钟情的木郎，从李子原(孟和 饰)等人手中解救了脱尘，二人...